Inom inkomstslaget kapital skall kapitalvinster och annan avkastning som uppkommer på grund av innehav av tillgångar och skulder beskattas. Avdrag görs för löpande kostnader och kapitalförluster. Med kapitalvinster och kapitalförluster menas först och främst vinster och förluster som uppkommer då tillgångar avyttras. Vidare kan kapitalvinster uppstå på grund av terminer, optioner och liknande och vid betalning av skulder i utländsk valuta. Då kapitalvinster och kapitalförluster skall beräknas är huvudregeln att kapitalvinsten, eller förlusten, skall beräknas till skillnaden mellan ersättningen för en avyttrad tillgång minskad med utgifterna vid avyttringen och omkostnadsbeloppet. Med avyttring menas vidare försäljning, byte och liknande förfoganden över en tillgång. Vidare innebär omkostnadsbeloppet de utgifter som har betalats för att införskaffa tillgången, så kallade anskaffningsutgifter, och utgifter för att höja tillgångens värde, så kallade förbättringsutgifter. För att bestämma skattens storlek måste man därför först bestämma när en tillgång skall anses vara avyttrad, eftersom det är först då skatteplikt uppkommer. Dessutom måste man veta hur mycket ersättning som utgetts för tillgången och hur högt omkostnadsbeloppet är. Dessa uppgifter behövs för att kunna beräkna eventuell kapitalvinst eller -förlust.
Optioner
En option definieras som en rätt för innehavaren att avyttra eller förvärva obligationer, aktier och andra tillgångar med antingen bestämt pris eller där en betalning i framtiden knyts till ett index eller liknande. En option är ett så kallat derivatinstrument, vilket innebär att den är ett värdepapper som är kopplat till en framtida tidpunkt. Vidare är optionens värde beroende av andra tillgångars värden. För den som har en option innebär optionen en tillgång och en rättighet medan optionen innebär en förpliktelse för den som har utfärdat optionen. Det är viktigt att skilja mellan konsekvenserna för utfärdaren och konsekvenserna för innehavaren då optioner skall bedömas skattemässigt. Särskilda bestämmelser gäller vidare för sådana optioner som löper på maximalt ett år och som är lämpade för allmän omsättning. Som exempel kan nämnas att utfärdaren skall ta upp kapitalvinsten som en intäkt det år då han har utfört sin förpliktelse. Om det uppstår en förlust då förpliktelsen utförts skall den dras av samma år som nämnts ovan. Förlust beräknas som skillnaden mellan kontantersättningen och premien som erlagts medan vinsten beräknas som premien minus kontantavlösningen.
Köp- och säljoptioner och uträkning av omkostnadsbeloppet
Då en köpoption utnyttjas uppkommer en avyttring av aktier och liknande från utfärdaren till innehavaren. Detta leder till att utfärdaren skall öka ersättningen för aktierna med den premie som tidigare har betalats för köpoptionen. Innehavaren skall på motsvarande sätt öka anskaffningsvärdet för aktierna. När en säljoption utnyttjas sker istället en avyttring av aktier eller dylikt från innehavaren till utfärdaren. Den intäkt innehavaren skall ta upp för försäljningen utgörs av ersättningen för aktierna som erhålls vid försäljningen, minskad med vad som har betalats för säljoptionen. Omkostnadsbeloppet för köparen blir anskaffningsutgifterna för aktierna och köparen skall beskattas för premien. Dock gäller att om köparen skulle sälja aktierna senast det år då premien beskattas skall anskaffningsutgiften minskas med premien. Då det däremot är fråga om köp- och säljoptioner som inte är avsedda för en allmän marknad eller som har en löptid som är längre än ett år gäller att kapitalvinst skall tas upp av utfärdaren det år då optionen utfärdades. Kapitalvinst skall dock dras av först det år då optionen upphör att gälla.
Terminer
Med terminer menas avtal som är lämpade för allmän omsättning och som gäller köp av aktier, obligationer eller andra tillgångar vid en viss tidpunkt i framtiden till ett bestämt pris. Vidare gäller att om avtalet avser en framtida betalning vars storlek beror på värdet av underliggande tillgångar, ett kursindex eller liknande skall avtalet också behandlas som en termin. Ett terminsavtal binder båda avtalsparterna, till skillnad från ett optionsavtal. Därför uppkommer en avyttring genom avtalsingåendet. Uppmärksammas bör att det kan vara svårt att skilja terminer från andra försäljningar där leverens skall ske vid ett framtida tillfälle. Därför bör uppmärksammas att det förutsätts att avtalet skall vara lämpat för allmän omsättning för att det skall vara fråga om en termin. Detta innebär att det i princip endast är handel med sådana standardiserade terminer som bedrivs på en börs som omfattas av terminsbestämmelserna. Vidare gäller att en kapitalvinst skall tas upp för en termin det beskattningsår då avtalet antingen upphör att gälla eller fullföljs.
Blankning
En blankning innebär att delägarrätter som säljaren har lånat säljs. Sedan förvärvar säljaren nya aktier för att kunna lämna tillbaka aktierna till långivaren. Beskattningen skall ske då den lånade delägarrätten återställs till långivaren. Dock gäller att beskattning skall ske senast året efter det år då den lånade delägarrätten avyttrades. Då aktierna lånas ut anses en avyttring inte ha skett för långivarens del. Därför uppstår avyttringen först då låntagaren säljer de lånade aktierna.